Some quick points, to be making money, Profit Factor must be greater than 1.

The Profit Factor must be larger than for business to be profitable.

 

Average win number of wins) Average loss number of losses (1-w) where Average win Average loss win rate, i.e. number of winners relative to total number of trades

 

Reorganizing, we have

 

The formula for is: PF (PF R) while the formula for is: PF (1 – w) w.

 

table illustrating the minimal needed to achieve financial neutrality (PF 1, assuming no transaction expenses) at various win rates.

 

When 90%, 0.11, when 80%, 0.25, when 70%, 0.43, when 60%, 0.11. 
0.67 \sw 50% >> 
1 \sw 40% >> 
1.5 \sw 30% >> 
2.33 \sw 20% >> 
4 \sw 10% >> 
9